Verhaltensmerkmale können finanzielle Entscheidungen beeinflussen

Neue Forschungsergebnisse legen nahe, dass Ungeduld und ähnliche Verhaltensmerkmale eine Rolle bei der Verwaltung ihres Geldes spielen.

Stellen Sie sich vor, Sie erhalten eine beträchtliche Steuerrückerstattung von der Bundesregierung. Wirst du es sofort ausgeben oder das Geld sparen? Beruht die Entscheidung auf Ihren kurzfristigen Finanzen? Oder hängt es davon ab, ob Sie ein "Spender" oder ein "Sparer" sind?

In einer neuen Studie überprüften die Forscher einzelne Entscheidungen nach den Konjunkturanreizen der US-Bundesregierung von 2008. Zu diesem Zeitpunkt erhielten viele Haushalte einen erheblichen Scheck von der US-Bundesregierung.

Die eher nuancierten Ergebnisse der Studie zeigen, dass die Menschen zwar ihren Konsum „glätten“, indem sie Geld ausgeben oder sparen, basierend auf ihrer eigenen Liquidität, wie es die traditionelle Wirtschaftstheorie vorhersagen würde, aber auch einige längerfristige Faktoren eine Rolle spielen.

Für den Anfang, wenn andere Dinge gleich sind, entsprechen niedrigere historische Einkommen, nicht nur kurzfristige Einkommensschwankungen, einer größeren Tendenz, sofort Geld auszugeben.

Für andere werden Menschen, die sich selbst als gewohnheitsmäßige „Geldgeber“ bezeichnen, das Geld schneller verwenden. Forscher glauben, dass dieses Muster die Behauptung stützt, dass größere Verhaltenstendenzen, nicht nur rationale Berechnungen, finanzielle Entscheidungen unterstützen.

Selbsteinschätzungen darüber, ob sie "Sparer" oder "Geldgeber" sind, "machen einen phänomenal guten Job, um diejenigen, die sparen, von denen zu trennen, die dies nicht tun", sagte Dr. Jonathan Parker, ein Ökonom am Massachusetts Institute of Technology, der die Studie verfasst hat.

"Es ist eine Frage der Ungeduld. Bist du jemand, der ungeduldig ist? Wenn Sie für diese Antwort "Ja" erhalten, sind dies die Geldgeber. "

Wie andere Untersuchungen zeigt die Studie, dass Menschen, denen ein beträchtliches Einkommen oder Vermögen fehlt, solche Rückerstattungen eher schneller ausgeben. "Es deutet darauf hin, dass Leute mit niedrigerem Einkommen und geringerer Liquidität dazu neigen, ihre Verbrauchernachfrage sehr stark an das Einkommen zu binden", sagte Parker.

Das Papier erscheint in derAmerican Economic Journal: Makroökonomie.

Um die Studie durchzuführen, nutzte Parker eine Eigenart des Stimulus von 2008. Die Bundesregierung hat die Zahlungen an die Haushalte nach einem Zeitplan gesendet, der durch die letzten beiden Ziffern der Sozialversicherungsnummer des Empfängers bestimmt wird, was nichts mit finanziellen Umständen oder persönlichen Merkmalen zu tun hat.

Daher war der Zeitpunkt des Zahlungseingangs - und der daraus resultierenden nachfolgenden Ausgaben - praktisch zufällig.

Insgesamt umfasst die Studie rund 29.000 Haushalte, die aktiv am Nielsen Consumer Panel teilnehmen, einer laufenden Umfrage, die die Ausgabegewohnheiten und Haushaltsmerkmale in den USA misst. Die durchschnittliche Zahlung lag bei 900 USD pro Haushalt.

Auf einer Ebene bekräftigt die Untersuchung die Idee, dass der finanzielle Grundbedarf einen bestimmten Teil der Haushaltsausgaben bestimmt. Im Durchschnitt stiegen die Haushaltsausgaben für Haushaltswaren in der ersten Woche nach Eingang der Zahlung um 10 Prozent und in den ersten vier Wochen um rund fünf Prozent.

Haushalte mit geringer Liquidität, die 36 Prozent der Befragten ausmachten, gaben in der ersten Woche mehr als dreimal so viel Geld aus und in den ersten vier Wochen mehr als doppelt so viel.

"Es gibt Menschen mit anhaltend niedrigeren Einkommen und geringerer Liquidität, die dieses Geld ausgeben, wenn es eintrifft", sagte Parker.

In dieser Antwort war auch die historische Einkommensentwicklung gebunden. Wie Parker in der Zeitung schreibt, ist "ein niedriges Einkommen im Jahr 2006 so gut wie" der Liquiditätsstatus gleichzeitig, wenn es darum geht, "die Haushalte, die ausgegeben haben, von denen zu trennen, die dies nicht getan haben".

In der Zwischenzeit haben auch das Selbstverständnis und die langfristigen Ausgabegewohnheiten die Ergebnisse erheblich beeinflusst und die bestehenden Modelle des Haushaltsverhaltens unter diesen Umständen faltig gemacht. Parkers Untersuchungen ergaben, dass diejenigen, die sich selbst als Menschen bezeichnen, die lieber "jetzt ausgeben" als "für die Zukunft sparen", die Ausgaben verdreifachten.

"Ich denke, es deutet darauf hin, dass es auf der Präferenz- und Verhaltensseite eine große Heterogenität gibt", sagte Parker. "Trotz der Bedeutung der finanziellen Variablen erster Ordnung für die Trennung von Menschen gibt es auch viele Beweise dafür, dass Präferenzen eine große Rolle spielen."

Oder wie er hinzufügte: „Meine Ergebnisse stimmen mit einem einigermaßen einfachen Modell überein, bei dem Menschen mit unterschiedlichem Grad an Ungeduld versuchen, einen stabilen Lebensstandard aufrechtzuerhalten, aber bei der kostengünstigen Kreditaufnahme an Grenzen stoßen. Für die Bandbreite der von mir aufgedeckten Verhaltensunterschiede sind sogenannte Verhaltensmodellierungsannahmen zweiter Ordnung. “

Die Studie ergänzt eine wachsende Zahl von Literatur, die versucht, das finanzielle Verhalten zu erklären, wenn Geld verfügbar wird.

"Wir glauben, dass die Menschen versuchen, einen einigermaßen stabilen Lebensstandard aufrechtzuerhalten", sagt Parker. Und doch, sagte er, "geben die Leute sehr viel Geld aus, wenn Geld auftaucht."

In Bezug auf die Forschung, sagte Parker, besteht ein Beitrag der Studie darin, „Unterschiede im Ausgabeverhalten zwischen Menschen sauber zu identifizieren und miteinander zu verbinden, mit messbaren Unterschieden zwischen Menschen“, wie zum Beispiel ihrem Selbstverständnis als „Geldgeber“ oder „Sparer“.

Er hofft, dass seine Arbeit den Weg für verbesserte mathematische Modelle von „Konsum- und Spar- und Kreditentscheidungen ebnen wird, die diese Unterschiede im Verhalten auf einfache, aber strenge Weise berücksichtigen“.

Quelle: MIT